通信行业系列三：卫星通信、光通信、云计算和大数据个股全梳理

强驴

AI投资 2020-01-26 19:44:16

前两个系列已将通信行业中的5G和物联网领域梳理完毕，本系列重点从其他四个领域：卫星通信、光通信、大数据和云计算四大方面进行个股汇总和梳理，以便投资者查阅和参考。

卫星通信

作为中国航天的核心领域，5G技术推升了新一代的卫星通信领域的突破，后期的6G技术若能实现突破，将实现太空和地面的秒对接，有望带来卫星通信商用化的大幅普及。由此可见，信息技术的发展推升新一代中国航天卫星领域的飞跃式发展。

2019年航天卫星取得可喜的成效，可谓“超级大年”。2020年，嫦娥五号实施月面采样完毕将返回、计划首次发射火星探测器、预计发射“天宫”空间站的天和核心舱、预计北斗全球系统之完整系统将于下半年正式运作、长征八号将实现首飞、捷龙二号拟定完成首飞试验。此外，由300多余颗卫星和数据业务处理中心组成的全球低轨卫星星座通信系统“鸿雁星座”将于年内完成系统搭建，实现服务器全覆盖等等。

2020年我国航天卫星领域有望继2019年的辉煌后，再次实现质的飞跃和量级突破，我们的征途是大海星辰！

卫星通信领域主要包括以下几个方面：卫星制造、卫星发射、地面设备和卫星应用及运营。卫星应用方面最核心的是卫星导航。卫星导航主要有三方面构成：接收器、电子地图和终端服务运营。

• 卫星导航
  

卫星通信应用层最大的应用是卫星导航，卫星导航的精准定位和路线规划给我们生活提供了诸多便利。在商用化领域，随着技术的日益成熟，卫星导航领域发挥的作用将越来越大。

主要涉及三个层面：接收层、电子地图和终端服务运营。另外，二级市场上涉及的上市公司也不多。

下面我们针对卫星通信和卫星导航的子领域和个股汇总分享如下：

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光通信

光通信领域包括光电芯片、光组件、光模块、光设备和运营商。

前三者是光通信领域的重点方面，以光电芯片为例，我国市场份额不足10%，国产替代迫在眉睫。据了解，5G光模块需要搭载的光芯片和电芯片，国外产商已具备批量生产能力，而国内产商大多处于开发和小批量生产阶段。由此可见，作为光通信的核心器件，光电芯片自主研发和国产替代步伐还需加块。

光组件方面，光纤光缆2019年价格腰斩，导致各大产商财报不佳、业绩滑坡。导致价格滑坡的主要因素是2019年上半年采集价格出现断崖式下降。

光模块方面，5G的技术突破和商用化带来了光模块领域的大幅发展机会。由于5G采用的中、高频资源，以及高密度的组网方式，自然推升了基站数量的大幅增多，而作为基站和传输组件的核心组件的光模块将呈快速增长。由此可见，随着5G商用化的快速推进，光通信的光模块子领域将是未来光通信相关企业的转型突破口。

光设备方面，主要是华为、中兴通信、烽火通信和上海贝尔。

此外，运营商方面主要被电信、联通、移动和网通占据。

光通信的上市公司数量较少，主要有：长飞光纤、亨通光电、通鼎互联、光迅科技、中天科技等。

云计算（云通信）

科技发展离不开通信，那就是通信一个字“联”，而通信领域的联同样离不开一个字“云”。云计算涉及到科技的各方面，最实用的分支是云通信，云通信便是云计算商业模式应用的通信平台服务。建立云端平台，信息在云端通信、互动以及存储，想想就觉得高大上！不同于物联网和5G技术的晦涩难懂，云通信构成较为简单，主要由上游的运营商和底层支持（LAAS）、中游的PAAS服务提供商以及SAAS厂商以及下游的应用开发平台和企业等构成。

总体来说，云通信产业链上游日益成熟，中游合作伙伴助力服务拓展，下游客户以开发者和企业为主。云通信服务的背景下，设备使用起来更为灵活、快捷和方便。

云通信概念股如下：

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大数据

物联网、云通信、卫星通信、光通信等等离不开的是基础传输和存储的大数据。5G的发展加快了数据的传输频率，同样也巨幅加大的存储空间。做为底层设计，在科技创新的大势下，通信行业的大迈步提升的道路上，作为后备力量的大数据领域也迎来了黄金发展期。

大数据领域主要有以下四个方面构成：数据采集（大数据库）、数据管理（分析能力）、数据应用和数据运营。在整个大数据产业链中，大数据应用是最核心的环节。

以上是对卫星通信、光通信、云通信和大数据四个通信行业子领域的个股梳理。篇幅有限未能对每一个领域进行细致化分享，但胜在梳理清楚主线脉络和核心标的，有兴趣的朋友可再自行补充。